Деньги делают деньги

Инвестиции стали неотъемлемой частью всей современной экономики. Инвестиции — это вложения денежных средств, капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения определенной прибыли. Если проект на стадии реализации окажется убыточным, инвестиции могут быть частично либо полностью утрачены. В этом их особенность в сравнении с другими типами финансирования.

От обычных кредитов инвестиции отличаются главным образом степенью риска для инвестора — банковский кредит и причитающиеся с него проценты нужно возвращать в специально оговоренные сроки, причем независимо от доходности проекта, инвестиции же возвращаются и приносят инвестору ожидаемые средства только лишь в прибыльных проектах. О сути инвестирования простыми словами хорошо сказал доктор Уильям Шарп, лауреат Нобелевской премии в сфере экономики: сегодня человек расстается со своими купюрами для того, чтоб их еще больше получить завтра.

Виды вложений

Инвестиции на практике могут осуществляться в самых различных формах. Основным, базисным типологическим признаком для классификации инвестиций выступает сам объект вложения средств. Необходимость подобной классификации обусловлена разнообразием отношений, присущим инвестиционному процессу. В соответствии с данным критерием специалисты выделяют три основных класса инвестиций:

• финансовые, иначе именуемые как портфельные;
• инвестиции в нематериальные активы;
• реальные, также их называют прямыми.

Мы коротко сейчас рассмотрим все три типа инвестиций.

Финансовый вид инвестиций — это вложения в определенные ценные бумаги. На деле это обычно выражается куплей-продажей различных ценных бумаг. Такого рода инвестициями в основном занимаются частные инвесторы или специализированные компании, например инвестиционные либо брокерские фирмы, страховые организации и банки, пенсионные фонды и управляющие компании.

Второй тип инвестиций осуществляется в нематериальные активы. В этом случае речь идет о патентах и лицензиях, о праве пользования земельными или лесными участками, об авторских правах, торговых марках и товарных знаках, о ноу-хау и т. д.

Реальные инвестиции (их еще называют капиталообразующими инвестициями) — это вложения средств в отрасли экономики и виды экономической деятельности, которые обеспечивают приращение реального капитала. К примеру, покупка оборудования, технологической линии, наем рабочей силы, приобретение сырья в крупных масштабах и т. д. Инвестиции обычно носят долгосрочный характер, и их осуществляют представители бизнеса (преимущественно крупного и среднего), компании, различные организации и даже государство. Они направлены, как правило, на создание новых или расширение действующих предприятий с миллионными либо даже миллиардными капиталами, на основательную модернизацию функционирующего бизнеса. Эти цели требуют огромных вложений денежных средств для того, чтоб зажить, образно говоря, новой жизнью. Наш разговор об этом виде инвестиций.

Нужен капитал

Известный миру предприниматель Генри Форд-старший как-то сказал: «Люди советуют нам быть бережливее и собирать деньги на старость. Я к 40 годам не сэкономил и доллара, и все свои финансы вкладывал в развитие бизнеса». Миллионы и миллиарды Форд и его компания получили уже потом, впоследствии, как результат инвестирования. Таких примеров не счесть… Многие успешные бизнесмены осознают, что удачное вложение, например 10 тысяч, сегодня, может человеку принести сотни тысяч, а порой и миллион спустя год. По статистике влиятельного журнала «Форбс», примерно 60% богатейших людей планеты заработали свои деньги благодаря умелому, грамотному инвестированию. Ни одна известная компания в мире, будь то Apple или Philips, Siemens или Nissan, не добилась бы выдающихся результатов без правильно осуществленной инвестиционной политики.

Инвестиции дают предприятиям, компаниям два важных преимущества:

• капитал, позволяющий переходить на более высокий этап развития;
• новый уровень качества управления за счёт корректировки стратегии.

Для расширения и развития бизнеса сегодня многие российские компании и регионы нуждаются в инвестициях. Остро стоит вопрос о притоке капитала и в деревообрабатывающую отрасль. Примеры? Так, в активном поиске потенциальных инвесторов находится правительство Курганской области. Оно планирует развивать производство новых видов биотоплива из древесины, а для создания значительных лесоперерабатывающих мощностей и модернизации уже существующих деревообрабатывающих производств необходимы инвестиции в крупных объемах.

Нуждается в поддержке и инвестиционный проект ЗПК «СибЛесТрейд» (Томская область) по переработке низкосортной древесины. Формирование в Амурской области так называемой предмостовой зоны обеспечит создание около 5 тысяч дополнительных рабочих мест, в том числе в лесопромышленном комплексе. В настоящее время специалисты уже разработали предварительное технико-экономическое обоснование проекта. Без крупных вложений, конечно же, дело до финала не будет доведено.

Как привлечь инвестиции

Для определения размеров инвестиций нужно знать приростную капиталоемкость продукции, которая характеризуется необходимым количеством единиц дополнительного капитала (то есть инвестиций) для производства дополнительной единицы продукции. Процесс привлечения инвестиций считается очень трудоемким и непредсказуемым. Каждый инвестиционный проект обычно начинается с предварительной его проработки. Проработка такого проекта (также подготовка бизнес-плана как его главной составляющей части) — достаточно длительный процесс.

Велика при начальной проработке документа цена последующей ошибки: нередко сравнительно небольшие сэкономленные на этом деле средства могут обернуться большими убытками на этапе реализации проекта.

Лучший способ подготовки проекта, по мнению финансистов и производственников, — привлечение к этому делу контрагентов.

Иногда привлекают также и внутренний персонал предприятия или компании к решению следующих задач:

• первичный анализ будущего документа;
• выбор возможных исполнителей для специализированных задач;
• разработка бюджета для предварительного инвестиционного исследования проекта.

Несмотря на кажущуюся доступность такой схемы реализации, на деле нередко выходит, что достигаемые в итоге результаты мало соответствуют всем затрачиваемым усилиям, средствам и времени.

Особенности для деревообработки

Продуманный в деталях бизнес-план предоставит инициатору будущего проекта дополнительные шансы для привлечения капитала. Поэтому составлять бизнес-план следует с учетом ряда особенностей, которые существуют в определенной отрасли при реализации проектов инвестиционного характера. Постараемся выделить такие особенности в деревообрабатывающей сфере и предоставим слово крупному специалисту в этой сфере, генеральному директору компании «Вуд-Инвест» (г. Санкт-Петербург) Мирославу Алексееву.

«Во-первых, деревообработка считается капиталоемким производством. Следовательно, ключевыми механизмами для создания добавленной стоимости и последующего извлечения прибыли становятся основные средства предприятия, компании. Нужно продемонстрировать перед будущим инвестором следующее:

• объем требуемых капитальных инвестиций — минимальный, не завышенный;
• эти указанные основные средства фактически гарантированно смогут производить расчетный объем товара заданного качества.

Во-вторых, деревообработка считается материалоемким производством. Нужно выполнить грамотный и обоснованный расчет потока всех материалов (требуемых масштабов сырья, то есть древесины, связующих и пр.), обосновать необходимые товарные запасы.
Материалоемкое производство кроме того связано и с объемом инвестиций для оборотного капитала. Последний может оказать существенное влияние на прибыльность всего инвестиционного проекта. К примеру, увеличение промежутков оборачиваемости товаров, сырья на складах нередко приводит к дополнительному оттоку средств, а соответственно, снижает и доходность бизнеса.
Стоит также пристальное внимание уделить стоимости, качеству и доступности исходного сырья, имеющимся договорам на поставку материалов, исследованию местного и регионального сырьевого рынка.

В-третьих, сбытовая сеть тоже требует особого внимания. Продукция деревообработки считается объектом постоянного спроса со стороны различных оптовых и конечных покупателей, поэтому стабильность сроков поставки, а также цен тоже считаются одними из существенных условий успешной деятельности.

Помимо того хотелось бы разработчиков документа предостеречь от нередко встречающихся ошибок во время продвижения инвестиционных проектов:

• предоставляйте любому инвестору качественные и полностью готовые материалы;
• осторожно относитесь к так называемым «типовым» проектам (то есть бизнес-планам, расчетам), которые обычно бесплатно распространяются различными поставщиками оборудования;
• избегайте крайностей в составлении бюджета: бесконтрольной траты денег или слишком ужатого бюджета».

Благоприятный климат

На величину инвестиций большое влияние оказывают условия для ведения бизнеса в той либо иной отрасли, стране. Эти условия обычно называют инвестиционным климатом. Весьма важными показателями для благоприятного инвестиционного климата считаются гарантии соблюдения всех прав собственности, законности, а также стабильность и предсказуемость условий для бизнеса. Инвесторы твердо хотят знать, что вложенный капитал принесет в дальнейшем ожидаемую прибыль. Уверенность может быть гарантирована не только юридическими законами и прозрачностью учета, но, к примеру, и личными связями во властных структурах или получением права прямого контроля ситуацией в компании через пакеты акций либо назначением подконтрольного управляющего… Существенным фактором для привлечения инвестиций и объемов вложений считается соотношение риска и прибыли.

Наиболее характерными факторами для риска считаются:

• убыток в компании по основной деятельности;
• требование дополнительного финансирования;
• негативные тенденции на рынке отрасли;
• сильная зависимость предприятия от ограниченного числа поставщиков и др.

Следует также подробно описать положения и возможные действия, которые помогут нейтрализовать, смягчить либо исключить негативное влияние факторов риска, либо, напротив, положительно воздействуют на ситуацию.

Есть инвесторы, которые выбирают для себя меньший риск и охотно соглашаются на меньший размер прибыли. Часть же инвесторов может выбрать более высокую прибыльность от вложений, несмотря на всякие повышенные риски. Сырьевым предприятиям вообще выбирать не приходится: обычно идут туда, где имеется ресурс. В этом плане у деревообработки, безусловно, есть определенные преимущества.

Помимо того для привлечения капитала иногда создаются специальные условия. Примером их стали особые экономические зоны (ОЭЗ). Так, на территории России созданы и функционируют ОЭЗ «Алабуга», ОЭЗ «Тольятти», ОЭЗ «Липецк» и др. Они позволяют привлечь в страну не только краткосрочные, но средне- и долгосрочные инвестиции.

Куда охотно идут финансы

Сегодня многие зарубежные и отечественные инвесторы активно работают на территории страны, вкладывают средства в перспективные компании и предприятия. Одним из самых привлекательных для инвестиций регионов считается Татарстан. По результатам собственного исследования, институт Адама Смита назвал республику, согласно мнению представителей крупных отечественных и зарубежных предприятий, наиболее привлекательным регионом РФ для инвестиций в сферу лесопромышленного комплекса.

Неплохо обстоят дела в этой сфере и в Вологодской области. Здесь недавно состоялась конференция с участием свыше 100 представителей от деревообрабатывающих и домостроительных компаний из России и Германии, Японии и Финляндии… Инвестиции в развитие известного Международного кластера деревообработки и деревянного строительства в Вологодской области должны составить около 6 млрд рублей, и это еще не предел.

Недавно президент Башкортостана Рустэм Хамитов назвал деревообработку в качестве одной из приоритетных в республике отрасли для привлечения инвестиций. Здесь начинается строительство крупной деревообрабатывающей компании, которая будет перерабатывать приблизительно три миллиона кубометров леса за один год. Суммарная стоимость данного проекта — около 500 млн евро. Он рассчитан экспертами на пять лет. Первая очередь, стоимостью порядка 160 млн евро будет запущена в текущем году. Инвестиции сыграли свою роль…

Край богатства

Многообразие и богатство природных, в том числе и лесных, ресурсов в Красноярском крае и их востребованность в мировой и российской экономике сделали его весьма привлекательным для инвесторов. Об этом свидетельствует присутствие в регионе бизнеса многих транснациональных и национальных компаний. Край имеет крупнейшие в РФ лесосырьевые ресурсы (около 14% общероссийского запаса либо 3% от мировых). Начиная с 2003 года инвестиционная активность в крае увеличилась почти в 5 раз, что уже превосходит подобный показатель по РФ в целом и СФО (рост в 4,4 раза). А рейтинг Красноярского края по притоку инвестиций для основного капитала среди субъектов РФ поднялся с 18-го места (в 2007 году) на 6-е место. Инвестиции в деревообработку постоянно растут. Из данных Красноярскстата за первое полугодие 2014 г. следует, что объем инвестиций по графе «Обработка древесины и производство изделий из дерева» увеличился примерно на 21% по сравнению с подобным же периодом в 2013 году.

Здесь сформированы и эффективно работают организации, чья деятельность направлена на тесное взаимодействие с инвесторами и предпринимателями:

• ОАО «Корпорация развития Красноярского края» — это специализированная организация для привлечения инвестиций;
• ОАО «Региональное агентство по поддержке среднего и малого бизнеса» — партнер ОАО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций»;
• КГАУ «Красноярский инновационно-технологический бизнес-инкубатор» — фирма по оказанию инвестиционного сопровождения различных инновационных проектов. Ее резидентами являются почти 90 компаний.

Одним из ключевых факторов, который определяет инвестиционную привлекательность, считается экономико-географическое положение края. Через территорию региона проходят все основные виды транспортной системы, которые связывают не только азиатскую и европейскую части России. Они являются своеобразным мостом между полюсами общемирового экономического роста: Западной Европы, Северо-Американского континента, Юго-Восточной Азии.

Такие возможности позволяют региону стать удобной площадкой и местом для ведения переговоров по реальному использованию инвестиционных активов международного характера и ресурсов в Западной, Центральной и Восточной Сибири, с достаточно высокой эффективностью реализовывать инвестиционные проекты любой сложности.
***
Инвестиции играют существенную роль в поддержании, функционировании и динамичном развитии предприятия и отрасли. Их нерациональное использование может повлечь за собой застой в компании, сокращение объемов производства, отставание по техническим и качественным параметрам от конкурентов и т. д. Эффективный же процесс инвестирования предполагает грамотное распределение финансов в целях приобретения новых технологий, оборудования, расширения производства и т. п. Это повлечет за собой общее снижение затрат всех материальных и трудовых ресурсов, повышение производственных показателей… Словом, деньги будут делать деньги.

Текст: Саркис Папазян